تقييم ل - fx - خيارات

تخفيض القيمة السوقية يتم تحديد القيمة السوقية للأمان من خلال ما يريده المشتري لدفع البائع على افتراض أن كلا الطرفين يدخلان الصفقة عن طيب خاطر عندما تحدد الصفقات الأمنية في البورصة والمشترين والبائعين القيمة السوقية للسهم أو السندات ومع ذلك فإن مفهوم القيمة الجوهرية يشير إلى القيمة المتصورة للأمن استنادا إلى الأرباح المستقبلية أو بعض الشركات الأخرى التي لا تعزى إلى سعر السوق للأمان. كيفية تقييم تأثير الأرباح. يتم تحديد صيغة ربحية السهم للسهم الواحد كأرباح متاحة للمشتركين المساهمين مقسوما على عدد الأسهم العادية الأسهم العائد على السهم هو مؤشر على أرباح الشركة لأن المزيد من الأرباح يمكن للشركة أن تولد للسهم الواحد، وأكثر قيمة كل سهم للمستثمرين المحللين أيضا استخدام نسبة بي إلى الأرباح بي لتقييم الأسهم، والتي يتم احتسابها على أساس سعر السوق للسهم مقسوما على ربحية السهم الواحد. وتحسب نسبة بي إلى أي مدى يكون سعر السهم مكلفا مقارنة بالأرباح المنتجة لكل شا على سبيل المثال، إذا كانت نسبة البولي ايثيلين من الأسهم هو 20 مرات الأرباح، ويقارن المحلل أن نسبة بي إلى شركات أخرى في نفس الصناعة ونسبة للسوق الأوسع. الاستثمار في خيارات الأسهم. يستخدم أيضا قيمة إنترينزيك لتقييم خيارات الأسهم افترض أن المستثمر يشتري 50، أو سعر الإضراب، خيار الاتصال على الأسهم شيز المشتركة للمستثمر الحق في ممارسة الخيار وشراء 100 سهم من الأسهم شيز بمعدل 50 للسهم قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر السوق الحالي للسهم وسعر إضراب الخيار إذا كانت القيمة السوقية الحالية هي 65 للسهم الواحد، فإن القيمة الجوهرية هي 65 - 50، أو 15 للسهم الواحد. أمثلة على التدفقات النقدية المخصومة. كما تعطي المحفظة قيمة على الأصل أو استثمار باستخدام التدفقات النقدية الداخلة والخارجة الناتجة عن األصل يتم خصم هذه التدفقات النقدية إلى القيمة الحالية باستخدام معدل خصم وهو افتراض حول معدالت الفائدة أو الحد األدنى لمعدل العائد الذي يفترضه المستثمر إذا كانت الشركة تقوم شرکة مباني بشراء قطعة من الآلات تقوم الشرکة بتحلیل التدفقات النقدیة الخارجة للشراء والتدفقات النقدیة الإضافیة الناتجة عن الأصل الجدید یتم خصم جمیع التدفقات النقدیة إلی القیمة الحالیة ویحدد النشاط صافي القیمة الحالیة صافي القیمة الحالیة إذا کان صافي القیمة الدفتریة هو رقم إيجابي، يجب على الشركة جعل الاستثمار وشراء الأصول. أوبتيون التقييم. قبل الدخول في عالم الخيارات التجارية، يجب أن المستثمرين لديهم فهم جيد للعوامل التي تحدد قيمة خيار وتشمل هذه سعر السهم الحالي ، وقيمة الوقت الجوهري لقيمة انتهاء الصلاحية أو الوقت، وتقلب أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح المدفوعة. وهناك عدة نماذج تسعير الخيارات التي تستخدم هذه المعلمات لتحديد القيمة السوقية العادلة للخيار من هذه، نموذج بلاك سكولز هو الأكثر على نطاق واسع تستخدم في نواح كثيرة، الخيارات هي تماما مثل أي استثمار آخر في أن تحتاج إلى فهم ما يحدد سعرها من أجل استخدامها للاستفادة من التحركات السوق محركات رئيسية للخيار ق السعر دعونا نبدأ مع المحركات الرئيسية لسعر خيار سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لانتهاء أو قيمة الوقت والتقلب سعر السهم الحالي واضح إلى حد ما حركة سعر الأسهم أو صعودها له تأثير مباشر - وإن لم يكن مساويا - على سعر الخيار مع ارتفاع سعر السهم، يصبح من المرجح أن سعر خيار المكالمة سيرتفع وأن سعر خيار الشراء سوف ينخفض إذا انخفض سعر السهم، فإن العكس سيحدث على الأرجح لسعر المكالمات ويضع للقراءة ذات الصلة، انظر إسوس باستخدام بلاك سكولز Model. Intrinsic فالو القيمة الجوهرية هي القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا كان تم ممارسة اليوم في الأساس، والقيمة الجوهرية هي المبلغ الذي سعر الإضراب من خيار في المال هو جزء من سعر الخيار الذي لا تضيع بسبب مرور الوقت ويمكن استخدام المعادلات التالية لحساب ال القيمة الجوهرية للدعوة أو وضع الخيار. الخيار القيمة الجوهرية الأسهم الأساسية s السعر الحالي استدعاء سعر الإضراب. الخيار القيمة الجوهرية وضع سترايك السعر الأسهم الكامنة s السعر الحالي. القيمة الجوهرية للخيار يعكس الميزة المالية الفعالة التي من شأنها أن تنتج عن والممارسة الفورية لهذا الخيار في الأساس، بل هو الخيار ق قيمة الحد الأدنى تداول الخيارات في المال أو من المال لا قيمة جوهرية. على سبيل المثال، واسمحوا ق يقول جنرال الكتريك جنرال إلكتريك الأسهم هو بيع في 34 80 خيار الاتصال غي 30 سيكون لها قيمة جوهرية قدرها 4 80 34 80 30 4 80 لأن صاحب الخيار يستطيع أن يمارس خياره لشراء أسهم جنرال إلكتريك عند 30 ثم يستدير ويبيعها تلقائيا في السوق مقابل 34 80 - ربح 4 80 في على سبيل المثال، فإن خيار الاتصال غي 35 سيكون له قيمة جوهرية من الصفر 34 80 35 - 0 20 لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن القيمة الجوهرية تعمل أيضا بنفس الطريقة لوضع الخيار فو على سبيل المثال، فإن خيار وضع غي 30 سيكون له قيمة جوهرية من الصفر 30 34 80 - 4 80 لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة من ناحية أخرى، فإن خيار غي 35 سيكون له قيمة جوهرية قدرها 0 20 35 34 80 0 20. قيمة الوقت القيمة الزمنية للخيارات هي المبلغ الذي يتجاوز سعر أي خيار القيمة الجوهرية وهو مرتبط ارتباطا مباشرا بمدة الوقت الذي يكون فيه الخيار حتى انتهاء صلاحيته بالإضافة إلى تقلب المخزون الصيغة الخاصة بحساب القيمة الزمنية للخيار هو قيمة الوقت. الوقت الخيار السعر الجوهري. الوقت أكثر خيار خيار حتى تنتهي، كلما زادت فرصة سوف ينتهي في المال عنصر الوقت من خيار يتآكل أضعافا مضاعفة اشتقاق الفعلي من قيمة الوقت من الخيار هو معادلة معقدة إلى حد ما كقاعدة عامة، فإن خيار يفقد ثلث قيمتها خلال النصف الأول من حياته وثلثي خلال النصف الثاني من حياته هذا هو مفهوم مهم للمستثمرين الأوراق المالية لأن وأقرب تحصل عليه لانتهاء الصلاحية أكثر من خطوة في الأمن الكامن هو مطلوب للتأثير على سعر الخيار غالبا ما يشار إلى قيمة الوقت باسم القيمة الخارجية لمعرفة المزيد، وقراءة أهمية قيمة الوقت. قيمة الوقت هو في الأساس علاوة المخاطر أن الخيار يتطلب البائع لتوفير خيار المشتري الحق في شراء بيع الأسهم تصل إلى تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هو مثل قسط التأمين من الخيار كلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع تكلفة لشراء الخيار. تطلع مرة أخرى في المثال من أعلاه، إذا تم تداول جنرال إلكتريك عند 34 80 والشهر الواحد حتى انتهاء التداول يتم تداول الخيار 30 غي عند 5، فإن القيمة الزمنية للخيار هي 0 20 5 00 - 4 80 0 20 وفي الوقت نفسه، مع تداول جي عند 34 80، يكون تداول خيار جنرال إلكتريك 30 عند 6 85 مع تسعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية له قيمة زمنية قدرها 2 05 6 85 - 4 80 2 05 لاحظ أن القيمة الجوهرية هي نفسها والفرق في سعر خيار سعر الإضراب نفسه هو قيمة الوقت. الخيار قيمة الوقت s هو أيضا تعتمد اعتمادا كبيرا على فوتيل أي أن السوق تتوقع أن يعرض السهم حتى انتهاء الصلاحية بالنسبة للأسهم حيث لا يتوقع السوق أن يتحرك السهم كثيرا، فإن قيمة الوقت الخيار ستكون منخفضة نسبيا العكس هو الصحيح للأسهم أكثر تقلبا أو تلك التي لديها بيتا عالية المستحقة في المقام الأول إلى عدم اليقين من سعر السهم قبل انتهاء صلاحية الخيار في الجدول أدناه، يمكنك أن ترى مثال غي الذي سبق مناقشته وهو يبين سعر تداول غي، عدة أسعار الإضراب، والقيم الجوهرية والوقت ل والدعوة ووضع الخيارات. يعد الكهربائية العامة الأسهم مع تقلب منخفض مع بيتا من 0 49 لهذا المثال. إنك أمزن هو سهم أكثر تقلبا بكثير مع بيتا من 3 47 انظر الشكل 2 مقارنة خيار الاتصال غي 35 مع تسعة أشهر إلى انتهاء الصلاحية لخيار الاتصال أمزن 40 مع تسعة أشهر لانتهاء غي لديها فقط 0 20 إلى التحرك صعودا قبل في حين أن أمزن لديها 1 30 إلى التحرك قبل أن يكون في المال القيمة الزمنية لهذه الخيارات هي 3 70 ل غي و 7 50 ل أمزن، مما يدل على قسط كبير على خيار أمزن بسبب طبيعة متقلبة من لا يمكن أن يتوقع البائع من شركة جنرال الكتريك أن يحصل على قسط كبير لأن المشترين لا يتوقعون أن يتحرك السهم بشكل كبير من ناحية أخرى، يمكن للبائع من خيار أمزن أن يتوقع الحصول على علاوة أعلى بسبب والطبيعة المتقلبة للأسهم أمزن أساسا، عندما يعتقد السوق أن الأسهم ستكون متقلبة جدا، والقيمة الزمنية للخيار يرتفع من ناحية أخرى، عندما يعتقد السوق أن الأسهم ستكون أقل تقلبا، والقيمة الزمنية للخيار يسقط هذا هو التوقع من قبل السوق من سانت أوك s التقلب في المستقبل الذي هو مفتاح لسعر الخيارات الحفاظ على قراءة حول هذا الموضوع في أبجديات الخيار التقلب. أثر التقلب هو في معظمه ذاتي، وأنه من الصعب تحديد لحسن الحظ، وهناك العديد من الآلات الحاسبة التي يمكن استخدامها للمساعدة تقدير التقلب لجعل هذا أكثر إثارة للاهتمام، وهناك أيضا عدة أنواع من التقلب - مع ضمنية والتاريخية الأكثر وضوحا عندما ينظر المستثمرون في التقلب في الماضي، ويسمى إما التقلب التاريخي أو التقلب الإحصائي التقلب التاريخي يساعدك على تحديد الحجم المحتمل للتحركات المستقبلية للمخزون الأساسي إحصائيا، فإن ثلثي جميع حالات حدوث سعر السهم سيحدث ضمن زائد أو ناقص واحد الانحراف المعياري للأسهم تتحرك على مدى فترة زمنية محددة يبدو التقلب التاريخي يعود في الوقت المناسب لإظهار مدى تقلب وقد تم هذا السوق يساعد الخيارات للمستثمرين لتحديد أي سعر ممارسة هو الأنسب لاختيار خاصة اقرأ المزيد عن التقلبات، انظر استخدام التقلب التاريخي لقياس المخاطر المستقبلية. التقلب المضمن هو ما تنطوي عليه أسعار السوق الحالية، ويستخدم مع النماذج النظرية يساعد على تحديد السعر الحالي لخيار موجود و يساعد اللاعبين الخيار لتقييم إمكانات التجارة الخيار تقيس ضمني يقيس ما يتوقعه المتداولون في المستقبل التقلب في المستقبل سيكون على هذا النحو، والتقلب الضمني هو مؤشر على الشعور الحالي للسوق وسوف ينعكس هذا الشعور في سعر الخيارات، والتي يساعد التجار على تقييم التقلب المستقبلي للخيار والأسهم على أساس أسعار الخيارات الحالية. الخط السفلي يجب على مستثمري الأسهم المهتمين باستخدام الخيارات لالتقاط تحرك محتمل في الأسهم فهم كيفية تسعير الخيارات إلى جانب السعر الأساسي والسهم، يحدد المفتاح من سعر الخيار هو قيمته الجوهرية المبلغ الذي سعر الإضراب من خيار هو في - money وقيمته الوقت ترتبط قيمة الوقت إلى كم من الوقت الخيار لديه حتى تنتهي صلاحيتها وتقلب الخيار s هو ذات أهمية خاصة لتاجر الأسهم الراغبين في استخدام الخيارات للحصول على ميزة إضافية يوفر التقلب التاريخي للمستثمر مع منظور نسبي لكيفية تأثير التقلب على أسعار الخيارات، في حين أن التسعير الحالي للخيارات يوفر التقلبات الضمنية التي يتوقعها السوق حاليا في المستقبل معرفة التذبذب الحالي والمتوقع الذي هو في سعر الخيار أمر ضروري لأي مستثمر يرغب في الاستفادة من حركة سعر السهم بالنسبة للقراءة ذات الصلة، انظر ما هو الخيار حساب Moneyness. NPV - خيار فكس 76A. تم الإجابة على هذا السؤال. لدي بضعة أسئلة حول حساب القيمة الحالية للصيغة فكس الخيار 76A، تايب 100.1 أوت-أوف - money خيارات عادة قيمة الوقت ولكن صفر قيمة الجوهرية عندما أستخدم TPM60 للخيار خارج المال، النظام لا تظهر أي قيمة الوقت للخيار انظر الملحق d.2 ما هي عملية إطفاء الأقساط التي قيل لها إن إطفاء قسط التأمين يجب أن يحسب على أساس التقلبات اليونانية وقيمة الوقت وما إلى ذلك يسبب حتى خارج المال خيارات لها قيمة قبل انتهاء الصلاحية ويمكن بيعها بسعر مخفض في حالتي ، TPM60 هو حساب صفر قيمة جوهرية وقيمة الوقت صفر للخيارات خارج المال، فكيف سيتم قسط بلدي إطفاء 3. ما هو حساب القيمة الحالية طريقة للخيار فكس هل هناك رابط لخطوات الحساب لا أرى أي ذكر على الخيار فكس في هذا الرابط.